بحران در آوه؛ پشت‌پرده خروج بیش از 8 میلیارد دلار از این پلتفرم دیفای چیست؟

به گزارش سرویس ارز دیجیتال پایگاه خبری سوفیانیوز به نقل از کوین تلگراف، ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده در پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز آوه، پس از هک 293 میلیون دلاری Kelp DAO، در طول آخر هفته تقریباً 8 میلیارد دلار کاهش یافت. مسئله این بود که هکرهای Kelp DAO، از وجوه قرض گرفته‌شده در آوه سوءاستفاده کردند و تقریباً 195 میلیون دلار «بدهی معوق» در پروتکل باقی گذاشتند و باعث ایجاد فومو و برداشت وجه شدید شدند.

داده‌های DeFiLlama نشان می‌دهد که ارزش کل دارایی‌های قفل‌شده در پروتکل آوه، تا روز یکشنبه از حدود 26.4 میلیارد دلار به 18.6 میلیارد دلار کاهش یافته و جایگاه آن را به عنوان بزرگترین پروتکل دیفای از بین برده است.

استخرهای وام‌دهی نسخه سوم برای USDT و USDC اکنون به 100 درصد ظرفیت خود رسیده‌اند؛ به این معنا که بیش از 5.1 میلیارد دلار استیبل کوین دیگر قابل برداشت نیست، مگر اینکه نقدینگی جدیدی وارد شود یا وام‌های موجود بازپرداخت شوند.

در زمان نگارش این مطلب، 2٬540 دلار از استخر 2.87 میلیارد دلاری USDT در نسخه سوم آوه قابل برداشت است.

سقوط آوه نشان می‌دهد که ریسک ناشی از یک حادثه امنیتی واحد چگونه می‌تواند به سرعت در سراسر بازار وام‌دهی دیفای گسترش یابد و به طور بالقوه منجر به بحران شدید نقدینگی شود.

گفتنی است که این حادثه روز شنبه آغاز شد. در آن زمان هکرها 116٬500 توکن ETH (rsETH) متعلق به Kelp DAO را به ارزش حدود 293 میلیون دلار از پل LayerZero متعلق به Kelp DAO به سرقت بردند و از آنها به عنوان وثیقه در Aave نسخه 3 برای وام‌گیری اتر پیچیده (wETH) استفاده کردند.

پلتفرم Lookonchain هم اعلام کرد که این اقدام حدود 195 میلیون دلار «بدهی معوق» در آوه ایجاد کرد که منجر به کاهش تقریباً 20 درصدی قیمت آوه شد.

Lookonchain خاطرنشان کرد که برخی از بزرگترین نهنگ‌هایی که از آوه پول برداشت کردند، صرافی‌های MEXC و Abraxas Capital بودند که به ترتیب 431 میلیون دلار و 392 میلیون دلار برداشت کردند.

توییت Grvt

چندین شبکه و پروتکل ارز دیجیتال مرتبط با rsETH یا پل LayerZero، استفاده از این پل را تا زمان حل مشکل متوقف کرده‌اند. در این مورد برای مثال می‌توان به پلتفرم DeFi Curve Finance، صادرکننده استیبل کوین اتنا و Wrapped Bitcoin (WBTC) از BitGo اشاره کرد.

آوه چندین بازار rsETH و wETH را مسدود کرده است

کمی پس از سوءاستفاده از Kelp DAO، آوه اعلام کرد که بازارهای rsETH را در هر دو نسخه 3 و 4 آوه مسدود کرده است تا از هرگونه وام‌گیری مشکوک جلوگیری کند و بعداً اظهار داشت که rsETH در شبکه اصلی اتریوم همچنان توسط دارایی‌های اصلی پشتیبانی می‌شود. آوه گفت ذخایر WETH همچنین در اتریوم، آربیتروم، بیس، مانتل و لینیا همچنان مسدود هستند.

این حادثه اولین آزمایش استرس قابل توجه مدل امنیتی «چتر» آوه است که در ژوئن 2025 برای ارائه محافظت خودکار در برابر بدهی‌های بد پروتکل و در عین حال قادر ساختن کاربران به کسب پاداش معرفی شد.

اوایل این ماه، بانک کانادایی Bank of Canada دریافت که آوه با استفاده از وثیقه‌گذاری بیش از حد، تسویه خودکار و سایر استراتژی‌هایی که ریسک را به وام‌گیرندگان منتقل می‌کرد، از بدهی‌های بد در بازار نسخه 3 خود جلوگیری کرده است.

آوه با این حال از مدل مبتنی بر انحلال خود دفاع کرد و آن را به عنوان یک مکانیسم ایمنی اصلی که از وام‌دهندگان محافظت می‌کند و در عین حال ضرر وام‌گیرندگان را محدود می‌کند، معرفی کرد.

این اتفاق در حالی رخ می‌دهد که آوه در اوایل آوریل (فروردین)، پس از اختلاف نظر بر سر مسیر نسخه 4 خود و محدودیت‌های بودجه، از قدیمی‌ترین ارائه‌دهنده خدمات ریسک دیفایش، یعنی Chaos Labs جدا شد.